商業(yè)銀行預(yù)判信用風(fēng)險(xiǎn)將“有規(guī)可循”
上海證券報(bào)
銀保監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布《商業(yè)銀行預(yù)期信用損失法實(shí)施管理辦法》（下稱《辦法》），要求商業(yè)銀行加強(qiáng)對預(yù)期信用損失法的管理，夯實(shí)其實(shí)施基礎(chǔ)、規(guī)范其實(shí)施過程，并加強(qiáng)對預(yù)期信用損失法實(shí)施情況的監(jiān)管。
銀行機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)以及接近監(jiān)管人士總體認(rèn)為，《辦法》系統(tǒng)地回答了預(yù)期信用損失法如何實(shí)施、如何管理、如何監(jiān)管等核心問題�！掇k法》的出臺(tái)將推動(dòng)監(jiān)管規(guī)則與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“齊軌走”，有利于解決預(yù)期信用損失法實(shí)施以來存在的“不愿預(yù)期”、“不能預(yù)期”和“調(diào)節(jié)利潤”等問題，對商業(yè)銀行如何運(yùn)用好復(fù)雜的預(yù)期信用損失法，具有指導(dǎo)性和實(shí)踐意義。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《辦法》為商業(yè)銀行預(yù)期信用損失法實(shí)施提供了“標(biāo)尺準(zhǔn)繩”。未來，商業(yè)銀行實(shí)施預(yù)期信用損失法將有據(jù)可依，各銀行撥備管理同業(yè)可比性大幅提高�！掇k法》的落地實(shí)施將提高商業(yè)銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判能力和防范能力，并有助于提升商業(yè)銀行的過程控制、信貸投向、績效考核等內(nèi)部管理能力，推動(dòng)商業(yè)銀行進(jìn)一步夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。
規(guī)則復(fù)雜 預(yù)期信用損失法實(shí)施存在不足
目前，我國商業(yè)銀行均已自主實(shí)施預(yù)期信用損失法，但在實(shí)踐中，商業(yè)銀行實(shí)施預(yù)期信用損失法的質(zhì)效“良莠不齊”，不同機(jī)構(gòu)間的實(shí)施效果差異較大。
根據(jù)2017年修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一金融工具確認(rèn)與計(jì)量》（下稱“新金融工具準(zhǔn)則”）要求，所有銀行最晚應(yīng)于2021年1月1日起開始執(zhí)行預(yù)期信用損失法相關(guān)要求。目前，我國商業(yè)銀行均已自主實(shí)施預(yù)期信用損失法。
在建設(shè)銀行信貸管理部總經(jīng)理鄧艾兵看來，商業(yè)銀行通過實(shí)施預(yù)期信用損失法，將“預(yù)期”因素融入風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而更加積極關(guān)注內(nèi)外部環(huán)境變化，建立和實(shí)施前瞻的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，實(shí)現(xiàn)由被動(dòng)控到主動(dòng)管、由面向已發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)到面向預(yù)期發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的重要轉(zhuǎn)變。
“從銀行迄今的實(shí)踐情況看，預(yù)期信用損失法的實(shí)施進(jìn)一步夯實(shí)了銀行的撥備積累，提高了風(fēng)險(xiǎn)管理水平�！编嚢硎�。
然而，我國商業(yè)銀行預(yù)期信用損失法實(shí)施也存在一些問題。首先，商業(yè)銀行存在“不愿預(yù)期”“不能預(yù)期”的情況，“預(yù)期”特征未得到充分體現(xiàn)；其次，由于缺乏有效管理和控制，預(yù)期信用損失法成為部分商業(yè)銀行調(diào)節(jié)利潤的工具；最后，新金融工具準(zhǔn)則對預(yù)期信用損失法的規(guī)定比較原則化，商業(yè)銀行在實(shí)操過程中存在執(zhí)行不審慎、不統(tǒng)一等問題，影響實(shí)施效果。
在實(shí)踐中，商業(yè)銀行實(shí)施預(yù)期信用損失法的質(zhì)效“良莠不齊”，不同機(jī)構(gòu)間的實(shí)施效果差異較大。
民生銀行總行信貸管理部總經(jīng)理黃紅日告訴記者，自2018年起，大型銀行針對預(yù)期信用損失法已經(jīng)構(gòu)建出較為完善的制度體系、管理體系、實(shí)施體系以及支持體系；但小型銀行在預(yù)期信用損失法實(shí)施過程中面臨一些障礙，主要表現(xiàn)為管理制度不健全、預(yù)期特征體現(xiàn)不明確、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量差、模型區(qū)分度低等問題。
“因?yàn)樾陆鹑诠ぞ邷?zhǔn)則本身極為復(fù)雜，引入了大量預(yù)期機(jī)制�！逼杖A永道中國金融機(jī)構(gòu)服務(wù)部總監(jiān)肖錦琨表示，國際慣例上，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中引入預(yù)期信用損失法的同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)“匹配”監(jiān)管規(guī)則，對預(yù)期信用損失法的具體管理流程進(jìn)行規(guī)范，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管規(guī)則與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“齊軌走”。本次《辦法》的出臺(tái)將及時(shí)補(bǔ)足監(jiān)管方面的安排。
《辦法》從管理、實(shí)施和監(jiān)管角度，為商業(yè)銀行實(shí)施預(yù)期信用損失法提供全方位指引。其中，針對加強(qiáng)預(yù)期信用損失法管理，《辦法》要求商業(yè)銀行明確董事會(huì)及其專門委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層、牽頭部門和其他相關(guān)部門的職責(zé)分工。
為夯實(shí)預(yù)期信用損失法的實(shí)施基礎(chǔ)，《辦法》要求商業(yè)銀行建立完備的預(yù)期信用損失法管理制度，配備充足資源和專業(yè)人員。
《辦法》還就風(fēng)險(xiǎn)分組、階段劃分、參數(shù)管理、模型搭建及驗(yàn)證、前瞻性調(diào)整等作出明確要求，以規(guī)范預(yù)期信用損失法的實(shí)施過程。
機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，《辦法》的出臺(tái)，有望解決商業(yè)銀行在實(shí)施預(yù)期信用損失法過程中存在的問題。
黃紅日表示，新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施以來，國內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)實(shí)施預(yù)期信用損失法主要基于國外建模經(jīng)驗(yàn)，各家銀行在模型方法、計(jì)量敞口、信息披露、管理制度等方面存在較大差異�！掇k法》的發(fā)布從制度、管理、模型、披露等方面為商業(yè)銀行實(shí)施預(yù)期信用損失法提供了全方位實(shí)施管理指引。
對癥下藥 壓實(shí)責(zé)任化解“不愿預(yù)期”“不能預(yù)期”
針對銀行預(yù)期信用損失法實(shí)施中的“不愿預(yù)期”“不能預(yù)期”的問題，《辦法》強(qiáng)化董事會(huì)作用、細(xì)化實(shí)施步驟及要點(diǎn)、加強(qiáng)剛性約束等安排，提供了有針對性的解決方案。
針對商業(yè)銀行預(yù)期信用損失法實(shí)施中的問題，《辦法》通過哪些制度安排“對癥下藥”？
多位機(jī)構(gòu)人士對記者表示，《辦法》強(qiáng)化董事會(huì)作用、細(xì)化實(shí)施步驟及要點(diǎn)、加強(qiáng)剛性約束、強(qiáng)化信息披露等安排，為預(yù)期信用損失法實(shí)施中的弊端提供了有針對性的解決方案。
分析商業(yè)銀行“不愿預(yù)期”“不能預(yù)期”問題的根源，北京銀行投貸后管理部總經(jīng)理李靜表示，實(shí)施預(yù)期信用損失法會(huì)對商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生直接影響。其中，從經(jīng)營管理角度看，當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，過于敏感的預(yù)期信用損失模型可能對商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生較大影響。因此一些商業(yè)銀行“不愿預(yù)期”，傾向于采用較審慎的預(yù)期信用損失模型。
從風(fēng)險(xiǎn)管理角度看，由于商業(yè)銀行的內(nèi)部評級(jí)、五級(jí)分類都是預(yù)期損失模型的輸入?yún)?shù)，一般均采用定期評估的方式進(jìn)行調(diào)整，難以充分預(yù)期客戶的潛在風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上存在“不能預(yù)期”的情況。
《辦法》中的多項(xiàng)安排，有利于這一問題的解決。在鄧艾兵看來，《辦法》一是明確和強(qiáng)化治理層面的監(jiān)督審批責(zé)任，從治理層面保證預(yù)期信用損失法的高質(zhì)量實(shí)施；二是在資源、系統(tǒng)、數(shù)據(jù)等方面提出要求，確保銀行夯實(shí)預(yù)期信用損失法實(shí)施基礎(chǔ)；三是細(xì)化模型構(gòu)建和模型驗(yàn)證要求，確�！邦A(yù)期”因素有效嵌入預(yù)期信用損失計(jì)算過程；四是明確要求銀行充分披露預(yù)期信用損失法的模型方法和參數(shù)信息。
在這些安排中，壓實(shí)“兩會(huì)一層”及相關(guān)部門的職責(zé)非常重要。關(guān)于職責(zé)分工，《辦法》明確，董事會(huì)主要負(fù)責(zé)審批預(yù)期信用損失法實(shí)施相關(guān)的重要政策、重要模型及其關(guān)鍵參數(shù)；高級(jí)管理層負(fù)責(zé)組織實(shí)施并指定牽頭部門負(fù)責(zé)預(yù)期信用損失法的設(shè)計(jì)和實(shí)施工作；內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)對管理層組織實(shí)施預(yù)期信用損失法情況進(jìn)行監(jiān)督。
肖錦琨表示，過去，受制于管理層的整體思路，董事會(huì)在預(yù)期信用損失法的實(shí)施上缺乏足夠的話語權(quán)。因?yàn)槎聲?huì)并不參與到日常的風(fēng)險(xiǎn)判斷中，往往只能基于管理層提供的有限信息作有限預(yù)期，更多的是從股東的維度來看待預(yù)期信用損失法的實(shí)施。而《辦法》對董事會(huì)職責(zé)進(jìn)行了明確，這使得銀行董事可以更好地行使他們對于未來經(jīng)濟(jì)的預(yù)判能力，上下傳導(dǎo)會(huì)更加順暢。
“在商業(yè)銀行的經(jīng)營中，風(fēng)險(xiǎn)管理部門、財(cái)務(wù)部門與前臺(tái)信貸部門可能存在一些天然的‘矛盾’�！毙ゅ\琨表示，財(cái)務(wù)部門更關(guān)注利潤管理、盈余管理和預(yù)期管理，風(fēng)險(xiǎn)管理部門更注重對風(fēng)險(xiǎn)本身的把控和反映�！掇k法》通過明確各部門的職責(zé)，“倒逼”銀行完善內(nèi)部控制體系和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，降低各部門間信息的不透明度，從而推動(dòng)商業(yè)銀行更好地進(jìn)行實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)判斷。
亮出標(biāo)尺 確定“標(biāo)準(zhǔn)環(huán)節(jié)”與“底線要求”
為解決商業(yè)銀行在實(shí)操過程中存在的“執(zhí)行不審慎、不統(tǒng)一”問題，《辦法》明確了實(shí)施信用損失法的“標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)作”和“底線控制”。
預(yù)期信用損失法在實(shí)施中的另一個(gè)突出問題是，由于新金融工具準(zhǔn)則對預(yù)期信用損失法的規(guī)定比較原則化，商業(yè)銀行在實(shí)操過程中存在執(zhí)行不審慎、不統(tǒng)一等情況，影響實(shí)施效果。
工商銀行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部總經(jīng)理劉亞干表示，《辦法》為預(yù)期信用損失法的實(shí)施制定了統(tǒng)一的標(biāo)尺，增強(qiáng)了各行實(shí)施結(jié)果的可比性。在他看來，《辦法》中的多項(xiàng)規(guī)定，有助于商業(yè)銀行在實(shí)施預(yù)期信用損失法時(shí)做到標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、管理合規(guī)、應(yīng)用審慎。
比如，《辦法》明確了風(fēng)險(xiǎn)分組、階段劃分、模型搭建等方面的要求，提出商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)判斷原則。再如，《辦法》提出了對模型穩(wěn)健性、一致性、準(zhǔn)確性方面的驗(yàn)證要求。
其中，在階段劃分方面，《辦法》要求商業(yè)銀行不得將逾期天數(shù)作為階段劃分的唯一標(biāo)準(zhǔn)，不得用內(nèi)部評級(jí)或風(fēng)險(xiǎn)分類替代階段劃分，堅(jiān)持實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)判斷。
那么，如何開展實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)判斷？渣打中國首席風(fēng)險(xiǎn)控制官翟燕群以該行實(shí)踐為例進(jìn)行說明。翟燕群表示，在階段劃分方面，渣打中國根據(jù)最終違約概率和違約損失率進(jìn)行實(shí)質(zhì)性判斷，而不是將逾期天數(shù)作為階段劃分的唯一標(biāo)準(zhǔn)。該行還會(huì)考慮已發(fā)生或預(yù)期的借款人經(jīng)營成果的嚴(yán)重惡化，市場、經(jīng)濟(jì)或法律環(huán)境變化，以及對借款人還款能力產(chǎn)生重大不利影響等實(shí)質(zhì)性因素。
鄧艾兵認(rèn)為，為解決“執(zhí)行不審慎、不統(tǒng)一”問題，《辦法》明確了實(shí)施信用損失法的“標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)作”和“底線控制”。
前者是指《辦法》詳細(xì)規(guī)定了預(yù)期信用損失法實(shí)施的必要步驟和操作要點(diǎn)。比如，明確預(yù)期信用損失法實(shí)施包括風(fēng)險(xiǎn)分組、階段劃分等十個(gè)主要環(huán)節(jié)，并對每個(gè)環(huán)節(jié)給出具體的操作指引、統(tǒng)一執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。
后者是指《辦法》對影響預(yù)期信用損失法計(jì)算結(jié)果的關(guān)鍵條件設(shè)定剛性約束，確保銀行不違反謹(jǐn)慎性原則。比如，《辦法》要求銀行對逾期超過30天的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口至少劃分至第二階段，除非有充分合理的信息證明信用風(fēng)險(xiǎn)未顯著增加；對逾期超過90天的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口劃分至第三階段，除非有充分合理的信息證明信用主體并未違約。
“《辦法》中具體的風(fēng)險(xiǎn)分組定義、嚴(yán)格的階段劃分標(biāo)準(zhǔn)、詳細(xì)的前瞻性調(diào)整要求、明確的管理層疊加方案、審慎的模型驗(yàn)證標(biāo)準(zhǔn)等，使得商業(yè)銀行在進(jìn)行預(yù)期信用損失法實(shí)施過程中有據(jù)可依，各商業(yè)銀行撥備管理水平更加同業(yè)可比�！秉S紅日表示。
平穩(wěn)過渡 對行業(yè)影響總體可控
《辦法》沒有統(tǒng)一設(shè)置過渡期，但明確存在較大困難的商業(yè)銀行可向銀保監(jiān)會(huì)或?qū)俚嘏沙鰴C(jī)構(gòu)提出延期實(shí)施申請，但最遲不得晚于2023年1月1日起實(shí)施。
為推動(dòng)商業(yè)銀行在實(shí)施預(yù)期信用損失法的過程中，充分體現(xiàn)出面對風(fēng)險(xiǎn)的“未雨綢繆”，《辦法》要求商業(yè)銀行通過建立前瞻性調(diào)整模型，確定前瞻性信息對預(yù)期信用損失評估模型相關(guān)參數(shù)的影響。
劉亞干解釋稱，前瞻性信息指標(biāo)是指影響預(yù)期信用損失參數(shù)的相關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。銀行對不同情景下的前瞻性信息指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測，并將預(yù)測結(jié)果應(yīng)用到預(yù)期信用損失模型上，用于計(jì)算違約概率和違約損失率等參數(shù)。根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化，銀行對前瞻性信息指標(biāo)的預(yù)測也會(huì)定期進(jìn)行更新調(diào)整。
“前瞻性信息指標(biāo)會(huì)對不同的信用主體有不同測算結(jié)果。預(yù)期信用損失法實(shí)施的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，就是構(gòu)建前瞻性指標(biāo)對不同資產(chǎn)組合違約情況影響的傳導(dǎo)模型。”黃紅日表示。
據(jù)他透露，在實(shí)踐中，商業(yè)銀行通常根據(jù)產(chǎn)品類型、客戶類型、客戶所處行業(yè)及市場分布等信用風(fēng)險(xiǎn)特征，對信用風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分組。按照不同分組的風(fēng)險(xiǎn)特征，分別建立前瞻性模型，以計(jì)量前瞻性信息指標(biāo)對特定風(fēng)險(xiǎn)敞口違約表現(xiàn)的影響。
記者注意到，《辦法》沒有統(tǒng)一設(shè)置過渡期。但《辦法》明確，商業(yè)銀行實(shí)施《辦法》存在較大困難的，可向銀保監(jiān)會(huì)或?qū)俚嘏沙鰴C(jī)構(gòu)提出延期實(shí)施申請，但最遲不得晚于2023年1月1日起實(shí)施。
商業(yè)銀行當(dāng)前的整改壓力如何？光大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理馬波認(rèn)為，《辦法》在商業(yè)銀行相對成熟的治理架構(gòu)基礎(chǔ)上，對預(yù)期信用損失法的實(shí)施管理水平提出進(jìn)一步要求，并不會(huì)對銀行現(xiàn)行內(nèi)部管理機(jī)制及主要實(shí)施環(huán)節(jié)造成大的沖擊�？傮w來看，各商業(yè)銀行依托現(xiàn)有的管理架構(gòu)，應(yīng)能夠在合理可接受的時(shí)間內(nèi)完成平穩(wěn)過渡，有效落實(shí)各項(xiàng)新要求。
“文件中關(guān)于審計(jì)監(jiān)督、審批流程控制等相關(guān)要求，在較短時(shí)間內(nèi)即可調(diào)整到位。但是對于制度和系統(tǒng)建設(shè)、人員培養(yǎng)和儲(chǔ)備等工作需要持續(xù)推進(jìn)�！崩铎o稱。
鄧艾兵認(rèn)為，對未上市銀行而言，預(yù)期信用損失法屬于新的方法和工具，需要一段時(shí)間熟悉和掌握，并且要統(tǒng)一思想認(rèn)識(shí)，充實(shí)資源團(tuán)隊(duì)，實(shí)施系統(tǒng)改造。根據(jù)初步了解，目前大中型銀行資源保障及當(dāng)前實(shí)施水準(zhǔn)相對較好，預(yù)計(jì)所需調(diào)整期限相對較短。
事實(shí)上，考慮到不同銀行的科技水平差異，《辦法》在給予“延期實(shí)施”窗口的同時(shí)提出，商業(yè)銀行搭建模型存在較大困難的，也可以利用母行、集團(tuán)、發(fā)起行或其他類似管理機(jī)構(gòu)所開發(fā)的模型。
法國興業(yè)銀行集團(tuán)中國區(qū)主管、法國興業(yè)銀行（中國）有限公司首席執(zhí)行官穆裕格表示，模型的開發(fā)需要一定時(shí)間跨度和體量的數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)無法滿足這一條件的情況下，單一子行開發(fā)的模型可能無法滿足實(shí)際業(yè)務(wù)場景的需要，也無法為實(shí)踐提供指導(dǎo)性的作用。監(jiān)管部門在模型開發(fā)方面充分考慮了外資銀行的實(shí)際情況并實(shí)施了差異化監(jiān)管。
