編者按：

　　經(jīng)過二十多年的發(fā)展，我國(guó)公募基金行業(yè)從無到有、從小到大，逐步成為普惠金融的重要載體，日益豐富公募基金產(chǎn)品成為老百姓投資理財(cái)?shù)闹匾�工具選擇。為幫助新入市投資者和潛在投資者做好基金投資“入門功課”，系統(tǒng)掌握基金投資基礎(chǔ)知識(shí)，深交所投教中心特別推出《投資者入市手冊(cè)（基金篇）》，并在此基礎(chǔ)上精編為“基金入門300問”系列文章�，F(xiàn)與深圳證監(jiān)局共同推出第八篇，介紹需重點(diǎn)關(guān)注的基金信息披露文件，一起來看看。

　　深交所投教丨抓住投資良機(jī)：需重點(diǎn)關(guān)注的基金信息披露文件

　　1. 公募基金有哪些法定的信息披露文件？

　　公募基金對(duì)信息披露有非常嚴(yán)格的要求，公開信息披露是公募基金重要的制度優(yōu)勢(shì)，對(duì)保障基金產(chǎn)品運(yùn)作的公開和透明起到了重要作用。信息披露主要由披露義務(wù)人完成，包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人和其他組織。

　　根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，應(yīng)披露的主要信息有：(1)基金招募說明書；(2)基金合同；(3)基金托管協(xié)議；(4)基金份額發(fā)售公告；(5)基金募集情況；(6)基金合同生效公告；(7)基金份額上市交易公告書；(8)基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；(9)基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；(10)基金定期報(bào)告,包括基金年度報(bào)告、基金半年度報(bào)告和基金季度報(bào)告；(11)臨時(shí)報(bào)告；(12)基金份額持有人大會(huì)決議；(13)基金管理人、基金托管人的基金托管部門的重大人事變動(dòng)；(14)涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟；(15)澄清公告；(16)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息。

　　投資者可以查詢的渠道有：① 中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的全國(guó)性報(bào)刊；②基金管理人、基金托管人的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站；③基金管理人授權(quán)合作的其他機(jī)構(gòu)。

　　2. 公募基金產(chǎn)品發(fā)售相關(guān)的法律文件都有哪些？

　　公募基金產(chǎn)品發(fā)售前通常會(huì)公布四大主要法律文件，基金合同、基金托管協(xié)議、基金招募說明書和基金份額發(fā)售公告，這四個(gè)法律文件的內(nèi)容側(cè)重有所不同。

　　基金合同是設(shè)立投資基金而訂立的用以明確基金當(dāng)事人各方權(quán)利和義務(wù)關(guān)系的書面文件，約定了基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利、義務(wù)等，投資者繳納基金份額認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)時(shí)，即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受，此時(shí)基金合同成立。

　　基金托管協(xié)議是為明確基金管理人和基金托管人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系而簽署的協(xié)議，協(xié)議中一般會(huì)明確基金管理人與基金托管人之間在基金財(cái)產(chǎn)的保管、投資運(yùn)作、凈值計(jì)算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé)，確�；�金財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

　　基金招募說明書是投資人了解基金的最基本也是最重要的文件之一，是投資前的必讀文件，在招募說明書中，投資者可以充分了解基金的相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)、申購(gòu)贖回規(guī)則、投資范圍、投資策略、投資目標(biāo)等重要信息，對(duì)于投資者全面認(rèn)識(shí)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性有重要幫助。

　　基金發(fā)售公告中則集中寫明了和本次基金發(fā)售認(rèn)購(gòu)相關(guān)的所有信息，如產(chǎn)品名稱、代碼、份額類別、發(fā)售機(jī)構(gòu)、發(fā)售對(duì)象、發(fā)售時(shí)間、發(fā)售方式、認(rèn)購(gòu)費(fèi)用、開戶與認(rèn)購(gòu)程序，以及其他重要的相關(guān)事項(xiàng)。

　　3. 公募基金有哪些重要的定期報(bào)告？

　　公募基金的一大優(yōu)勢(shì)是相對(duì)公開和透明，因此會(huì)以定期報(bào)告的形式向投資者披露其運(yùn)作情況，公募基金披露的定期報(bào)告包括：

　　季報(bào)：基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起十五個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，并將季度報(bào)告登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。

　　半年報(bào)：基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起六十日內(nèi)，編制完成基金半年度報(bào)告，將半年度報(bào)告摘要登載在網(wǎng)站和指定報(bào)刊上。

　　年報(bào)：基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起九十日內(nèi)，編制完成基金年度報(bào)告，并將年度報(bào)告正文登載于網(wǎng)站上，將年度報(bào)告摘要登載在指定報(bào)刊上，基金年度報(bào)告的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)過審計(jì)，而且比季報(bào)還多了托管報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、基金份額持有人等信息。

　　4. 定期報(bào)告中有哪些重要信息需要關(guān)注？

　　季報(bào)和年報(bào)當(dāng)中會(huì)涉及到很多非常重要的信息，但是投資者覺得其中內(nèi)容多且專業(yè)，往往不知該怎么閱讀。對(duì)于普通投資者而言，要重點(diǎn)關(guān)注以下信息：

　　一是凈值增長(zhǎng)率。用于了解過去一個(gè)階段基金組合的收益情況，以及和業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的比較結(jié)果，在年報(bào)中業(yè)績(jī)披露的數(shù)據(jù)會(huì)更加詳細(xì)和豐富。

　　二是基金投資策略和運(yùn)作分析。這部分內(nèi)容通常由基金經(jīng)理撰寫，描述的是過去一段時(shí)間市場(chǎng)的回顧和基金的操作情況，以及對(duì)未來一段時(shí)間市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷和投資思路，是投資者了解基金經(jīng)理投資策略的重要內(nèi)容。

　　三是投資組合情況。包含大類資產(chǎn)配置、行業(yè)配置，前十大重倉的股票（或債券）等信息，在年報(bào)中還會(huì)進(jìn)一步披露累計(jì)買入金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2％或前20名的股票明細(xì)，可以了解基金的選股思路和投資風(fēng)格。

　　四是基金份額的變動(dòng)情況。用于觀察基金的申贖數(shù)據(jù)，如果份額變動(dòng)過于劇烈，則意味著可能給基金的管理帶來一定影響。

　　五是基金份額持有人信息。例如在年報(bào)中會(huì)披露機(jī)構(gòu)和個(gè)人的持有占比，場(chǎng)內(nèi)基金（如ETF）還會(huì)披露前十大持有人的信息和持有數(shù)據(jù)。

　　5. 投資者購(gòu)買基金產(chǎn)品前需要重點(diǎn)關(guān)注哪些信息？

　　在做出購(gòu)買基金產(chǎn)品的決策前，投資者需要充分了解基金產(chǎn)品的相關(guān)信息，其中比較重要的包括產(chǎn)品類型、基金規(guī)模、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、資產(chǎn)配置、行業(yè)和股票配置、投資風(fēng)格、基金經(jīng)理、歷史業(yè)績(jī)和排名、第三方評(píng)級(jí)，申購(gòu)和贖回費(fèi)率等。了解產(chǎn)品信息的方式有很多，基金公司的官網(wǎng)是相對(duì)便捷的途徑，產(chǎn)品基本信息更新也較為及時(shí)。此外，也有很多專業(yè)的第三方平臺(tái)，專門進(jìn)行基金產(chǎn)品的研究，可以提供更加豐富的信息，如綜合評(píng)級(jí)、排名、基金經(jīng)理評(píng)價(jià)、產(chǎn)品研究報(bào)告，投資風(fēng)格分析等，對(duì)于投資決策可以提供更充分的支持，投資者可以選擇相對(duì)專業(yè)、市場(chǎng)認(rèn)可度高、資訊豐富的三方公司進(jìn)行產(chǎn)品研究。

　　6. 如何獲取基金產(chǎn)品相關(guān)信息？

　　當(dāng)你準(zhǔn)備買基金之前，可以通過以下方式獲取信息。

　　一是基金公司官方網(wǎng)站及微信公眾號(hào)——基金公司會(huì)在自己的官方網(wǎng)站或者微信公眾平臺(tái)上發(fā)布基金的基本信息。

　　二是銀行手機(jī)銀行客戶端、天天基金網(wǎng)、螞蟻財(cái)富、騰訊理財(cái)通等專業(yè)基金代銷網(wǎng)站或App。這類網(wǎng)站或App會(huì)詳細(xì)列明代銷基金的基本情況。

　　三是股票行情軟件——對(duì)于可以上市交易的基金，例如ETF、LOF和封閉式基金，為了更方便地查看基金價(jià)格的走勢(shì)，可以在股票行情軟件中進(jìn)行查看。股票行情軟件除了可以用于查看基金價(jià)格走勢(shì)以外，還可以查看相關(guān)的資料，例如基金經(jīng)理和基金規(guī)模等一些基金概況信息。

　　四是財(cái)經(jīng)門戶網(wǎng)站——現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的財(cái)經(jīng)網(wǎng)站有很多，在選擇的時(shí)候應(yīng)該選擇影響力較大的網(wǎng)站，不同的財(cái)經(jīng)門戶網(wǎng)站都有著自身獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。