編者按：

　　經(jīng)過二十多年的發(fā)展，我國公募基金行業(yè)從無到有、從小到大，逐步成為普惠金融的重要載體，日益豐富公募基金產(chǎn)品成為老百姓投資理財(cái)?shù)闹匾�工具選擇。為幫助新入市投資者和潛在投資者做好基金投資“入門功課”，系統(tǒng)掌握基金投資基礎(chǔ)知識，深交所投教中心特別推出《投資者入市手冊（基金篇）》，并在此基礎(chǔ)上精編為“基金入門300問”系列文章。本篇為第二篇，介紹基金公司和行業(yè)，一起來看看。

　　深交所投教丨誰在管理我的基金：了解基金公司和行業(yè)

　　1. 公募基金投資運(yùn)作涉及哪些參與主體？

　　答：公募基金投資運(yùn)作主要涉及基金份額持有人、基金管理人、基金托管人以及其他服務(wù)機(jī)構(gòu)。

　　基金份額持有人，即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。

　　基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用，最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。在我國，基金管理人一般由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任，取得公募基金管理資格的證券公司、證券公司資管子公司、保險(xiǎn)資管公司等機(jī)構(gòu)也可擔(dān)任基金管理人。

　　基金托管人，根據(jù)法律規(guī)定，基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立于管理人的托管人保管。托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。在我國，托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。

　　其他服務(wù)機(jī)構(gòu)，主要包括基金銷售機(jī)構(gòu)、銷售支付機(jī)構(gòu)、份額登記機(jī)構(gòu)、估值核算機(jī)構(gòu)、投資顧問機(jī)構(gòu)、評價(jià)機(jī)構(gòu)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)以及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。

　　2. 什么是基金管理公司？

　　答：基金管理公司是指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立的對基金的募集、基金份額的申購和贖回、基金財(cái)產(chǎn)的投資、收益分配等基金運(yùn)作活動(dòng)進(jìn)行管理的公司。證券投資基金的依法募集由基金管理人承擔(dān)�；�金管理人一般由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。擔(dān)任基金管理人應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。基金管理公司應(yīng)建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效措施，防止違反《證券法》、《基金法》行為的發(fā)生。

　　3. 基金公司有哪些職責(zé)？

　　答：基金公司的具體職主要圍繞基金產(chǎn)品的募集、投資及運(yùn)作方面：

　�。�1）在基金產(chǎn)品募集前后，依法辦理或者委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜，并辦理基金備案手續(xù)。

　�。�2）在基金產(chǎn)品投資上，配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進(jìn)行基金投資分析、決策。在內(nèi)部管理上，建立健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度；在內(nèi)外監(jiān)督上，除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他法律法規(guī)規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)，并依法接受基金托管人的監(jiān)督。

　�。�3）在基金產(chǎn)品運(yùn)作上，根據(jù)基金合同計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，按規(guī)定辦理申購、贖回及收益分配；進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告，履行信息披露及報(bào)告義務(wù)；按規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；對于基金財(cái)產(chǎn)清算，按規(guī)定進(jìn)行保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配等。

　　4. 基金公司通常有哪些核心部門？

　　答：基金公司承擔(dān)著基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、營銷、投資交易、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶服務(wù)等主要職責(zé)，其核心部門主要包括：

　�。�1）投資管理

　　投資方面包括權(quán)益類、固收類等資產(chǎn)的投資、研究、交易部門；根據(jù)募集資金來源不同，可以分為公募資金、專戶理財(cái)資金（包括社保養(yǎng)老金、年金等）。不同公司在部門結(jié)構(gòu)設(shè)置上存在差異，但整體而言，均是通過全面、專業(yè)而深入的多角度研究，為投資提供可靠地決策依據(jù)，進(jìn)而努力實(shí)現(xiàn)組合投資運(yùn)作的收益目標(biāo)。

　�。�2）市場營銷

　　銷售方面包括公募基金營銷、專戶營銷等。其中，公募基金營銷主要是面向個(gè)人投資者和部分機(jī)構(gòu)投資者通過直銷、代銷的方式，銷售公募基金產(chǎn)品。專戶營銷則是營銷客戶尤其是機(jī)構(gòu)客戶將委外資金投資于專戶產(chǎn)品。

　�。�3）產(chǎn)品研發(fā)

　　產(chǎn)品研發(fā)部門主要負(fù)責(zé)基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，即根據(jù)基金市場的需求與未來發(fā)展趨勢、公司內(nèi)部狀況進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)與布局，完成相關(guān)的法律文件，進(jìn)行基金產(chǎn)品的前期布局、上報(bào)監(jiān)管及后續(xù)跟蹤服務(wù)等，要求對監(jiān)管政策敏感、對市場具有前瞻性，同樣發(fā)揮著重要作用。

　�。�4）風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理

　　風(fēng)險(xiǎn)管理部門主要是制定和監(jiān)督執(zhí)行監(jiān)管要求及公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場變化對基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議，進(jìn)而對于基金財(cái)產(chǎn)的安全提供較好的保障。另外，監(jiān)察合規(guī)等部門則負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法、合規(guī)情況及基金管理公司各項(xiàng)規(guī)章制度的執(zhí)行情況。

　�。�5）基金運(yùn)作

　　基金運(yùn)作部門負(fù)責(zé)基金的注冊與過戶登記、基金會(huì)計(jì)與結(jié)算。一方面主要是基金清算，包括賬戶開設(shè)、申贖等交易申請與份額清算、賬戶資金劃轉(zhuǎn)及會(huì)計(jì)記錄等；另一方面主要是基金會(huì)計(jì)，包括記錄并核算基金資產(chǎn)的運(yùn)作，與托管行對接投資交易資金劃轉(zhuǎn)指令，建立基金資產(chǎn)會(huì)計(jì)檔案并歸檔。

　　除此之外，基金公司的有效運(yùn)作也需要人力資源、行政綜合、信息技術(shù)、財(cái)務(wù)部等后臺(tái)部門進(jìn)行支持。

　　5. 國內(nèi)公募基金行業(yè)發(fā)展情況是怎樣的？

　　答：經(jīng)過20多年的發(fā)展，中國公募基金業(yè)從無到有，從小到大，從最初的僅為投資者提供單一投資產(chǎn)品選擇，已逐漸成長為給投資者提供一體化資產(chǎn)配置解決方案的專業(yè)投資管理角色。無論在行業(yè)管理規(guī)模還是長期回報(bào)上，公募基金業(yè)均取得了較為出色的歷史業(yè)績�；�于信托責(zé)任的制度化安排，使公募基金形成投資者權(quán)益保護(hù)充分、市場規(guī)范的資產(chǎn)管理行業(yè)。

　　截至2019年底，我國境內(nèi)共有基金管理公司128家，其中，中外合資公司44家，內(nèi)資公司84家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產(chǎn)管理子公司共13家、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司2家。以上機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)合計(jì)14.77萬億元。

　　6. 公募基金受到哪些監(jiān)管？

　　答：中國證監(jiān)會(huì)是我國基金市場的監(jiān)管主體，依法對基金市場參與者的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。

　　中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)作為自律性組織，對基金業(yè)實(shí)施行業(yè)自律管理。

　　證券交易所負(fù)責(zé)組織和監(jiān)督基金的上市交易，并對上市交易基金的信息披露進(jìn)行監(jiān)督管理。

　　7. 什么是基金業(yè)協(xié)會(huì)？

　　答：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)成立于2012年6月6日，是基金行業(yè)相關(guān)機(jī)構(gòu)自愿結(jié)成的全國性、行業(yè)性、非營利性社會(huì)組織。會(huì)員包括基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金評級機(jī)構(gòu)及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)。

　　協(xié)會(huì)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)，負(fù)責(zé)制定和修改章程。協(xié)會(huì)設(shè)立會(huì)員代表大會(huì)，行使選舉和罷免理事、監(jiān)事，審議理事會(huì)工作報(bào)告、監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告，制定和修改會(huì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等職權(quán)�；�金業(yè)協(xié)會(huì)的誕生與成長，進(jìn)一步加強(qiáng)了公募基金的行業(yè)自律，為公募基金行業(yè)健康、可持續(xù)的長期發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。