5月12日，珠海高凌信息科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱“高凌信息”)科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)獲上交所受理。高凌信息本次科創(chuàng)板IPO擬募資15億元加碼內(nèi)生安全通信系統(tǒng)升級(jí)改造項(xiàng)目等六大項(xiàng)目，軍用通信業(yè)務(wù)是公司營(yíng)收及凈利潤(rùn)的重要組成部分，2020年這部分收入同比增長(zhǎng)達(dá)288%。

　　軍用訂單快速增長(zhǎng)

　　高凌信息從事信息通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)與信息安全產(chǎn)品以及環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于為國(guó)防和政企用戶打造安全可信的信息網(wǎng)絡(luò)并深度挖掘數(shù)據(jù)應(yīng)用。

　　2018年-2020年（簡(jiǎn)稱“報(bào)告期內(nèi)”），公司營(yíng)收分別為1.75億元、2.52億元、3.98億元；同期對(duì)應(yīng)的歸母凈利潤(rùn)分別為2087.87萬元、4093.59萬元、1.09億元；綜合毛利率分別為49.97%、54.97%、63.37%。

　　根據(jù)產(chǎn)品和服務(wù)的內(nèi)容，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)分為軍用通信、網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容安全、網(wǎng)絡(luò)空間內(nèi)生安全和環(huán)保物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用四大業(yè)務(wù)板塊。

　　軍用通信業(yè)務(wù)是公司收入和利潤(rùn)的重要部分。招股書介紹，高凌信息自1999年成立伊始即從事軍用通信產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，在軍用電信網(wǎng)固定通信及特種應(yīng)用場(chǎng)景，形成了完整的產(chǎn)品系列。

　　報(bào)告期內(nèi)，高凌信息軍用通信業(yè)務(wù)收入分別為1896.86萬元、7293.99萬元、2.83億元，占各期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重分別為10.91%、29.08%和71.25%。

　　高凌信息主要客戶為國(guó)防單位、政府單位和軍工企業(yè)，其中軍用通信業(yè)務(wù)具有終端用戶集中度高的特征。報(bào)告期內(nèi)，公司向前五大客戶（合并口徑）的銷售收入分別為1.05億元、1.33億元、2.90億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為59.74%、52.90%、72.86%，占比較高。

　　2020年高凌信息軍用通信業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)287.81%。截至2020年末，公司正在履行的軍用通信業(yè)務(wù)合同金額（含稅）約8851.05萬元；業(yè)已通過競(jìng)爭(zhēng)性談判但尚未簽署合同的業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)合同額（含稅）約1.42億元。

　　高凌信息表示，報(bào)告期內(nèi)軍用通信業(yè)務(wù)對(duì)公司收入貢獻(xiàn)較大，如果未來軍工行業(yè)宏觀環(huán)境發(fā)生變化，或軍隊(duì)信息通信建設(shè)規(guī)劃發(fā)生調(diào)整而公司未能及時(shí)應(yīng)對(duì)并擴(kuò)展產(chǎn)品，可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性產(chǎn)生重大不利影響。

　　募資15億元用于六大項(xiàng)目

　　招股書介紹，從2016年開始，圍繞通信、安全和數(shù)據(jù)應(yīng)用三條主線，基于新技術(shù)和新需求，公司對(duì)原有業(yè)務(wù)和產(chǎn)品做了進(jìn)一步延伸。

　　例如，在網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容安全領(lǐng)域，2016年公司電信網(wǎng)有害信息防范系統(tǒng)在某直轄市開始規(guī)模應(yīng)用。在徐玉玉電信詐騙案引起廣大社會(huì)輿論關(guān)注的背景下，公司網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容安全業(yè)務(wù)進(jìn)一步快速發(fā)展；同時(shí)，基于公司在電信網(wǎng)內(nèi)容安全領(lǐng)域的技術(shù)和市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，公司開始向互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行延伸，逐步形成面向全網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容安全產(chǎn)品體系。

　　2018年開始，在網(wǎng)絡(luò)空間安全日益關(guān)系國(guó)家安全的背景下，公司在網(wǎng)絡(luò)空間內(nèi)生安全理論研究的科研成果基礎(chǔ)上，持續(xù)加大研發(fā)投入，在擬態(tài)防御技術(shù)方面形成了一系列技術(shù)成果和產(chǎn)品，公司在網(wǎng)絡(luò)空間內(nèi)生安全領(lǐng)域逐漸形成技術(shù)優(yōu)勢(shì)。2019年以來，公司網(wǎng)絡(luò)空間內(nèi)生安全產(chǎn)品陸續(xù)在軍隊(duì)、科研院所等客戶中開始應(yīng)用。

　　截至2020年12月31日，公司共有研發(fā)人員323人，占總?cè)藬?shù)的50.39%，2020年公司研發(fā)投入6152.75萬元，占營(yíng)業(yè)收入的15.48%。根據(jù)招股書，在新產(chǎn)品和在研項(xiàng)目方面，公司將擬態(tài)防御技術(shù)應(yīng)用于通信產(chǎn)品，打造具備內(nèi)生安全屬性的通信設(shè)備，提高電信網(wǎng)絡(luò)的安全可靠性。目前，具備內(nèi)生安全屬性的新一代通信設(shè)備產(chǎn)品正在研發(fā)中。

　　高凌信息稱，本次IPO擬募資15.02億元，用于內(nèi)生安全通信系統(tǒng)升級(jí)改造項(xiàng)目、通信網(wǎng)絡(luò)信息安全與大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)品升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、生態(tài)環(huán)境監(jiān)測(cè)及數(shù)據(jù)應(yīng)用升級(jí)項(xiàng)目、內(nèi)生安全擬態(tài)防御基礎(chǔ)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、內(nèi)生安全云和數(shù)據(jù)中心研制建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　私募基金云集

　　據(jù)高凌信息招股書，公司股東名單私募基金較多。公司最近一年發(fā)行人新增股東為漢虎貳號(hào)、清科和清一號(hào)、華金領(lǐng)越、嘉興戰(zhàn)新、金起航貳號(hào)、中電科國(guó)元直投壹號(hào)及深圳科微。上述機(jī)構(gòu)均位列高凌信息發(fā)行前十大股東。

　　2020年，融發(fā)基金、漢虎貳號(hào)、清科和清一號(hào)、華金領(lǐng)越、嘉興戰(zhàn)新、金起航貳號(hào)及中電科國(guó)元直投壹號(hào)，在看好高凌信息的未來發(fā)展前景的前提下，對(duì)公司進(jìn)行了充分的盡職調(diào)查并做出投資決策，經(jīng)協(xié)商一致以增資擴(kuò)股形式投資高凌信息，增資價(jià)格以公司預(yù)期凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)，經(jīng)各方市場(chǎng)化協(xié)商確定，均為21.57元/股。

　　其中，華金領(lǐng)越持股約2%，普通合伙人為珠海華金領(lǐng)創(chuàng)基金管理有限公司，后者系上市公司華金資本下屬珠海華金創(chuàng)新投資有限公司持股100%的公司，實(shí)際控制人為珠海市國(guó)資委。

　　清科和清一號(hào)持股約1%，系杭州清科投資管理有限公司管理的私募基金，清華大學(xué)教育基金會(huì)出資比例達(dá)89.25%。杭州清科投資管理有限公司系北京清科創(chuàng)富投資管理有限公司持股100%的公司，實(shí)際控制人為倪正東。

　　高凌投資持有公司57.41%股份，系公司的控股股東；胡云林持有高凌投資100%股權(quán)，其通過高凌投資間接控制公司57.41%的股份，為公司實(shí)際控制人，在2001年-2011年期間歷任高凌信息董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、執(zhí)行董事。胡云林目前僅擔(dān)任高凌信息的董事，高凌信息的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理為馮志峰。