中證網訊（記者 周璐璐）國務院近期出臺《國務院關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質量發(fā)展的若干意見》（以下簡稱《意見》）。西部證券表示，《意見》通過“1+N”政策體系，從上市公司監(jiān)管、中介機構定位和資本市場生態(tài)三個方面，體現了強監(jiān)管、防風險、促高質量發(fā)展的主線，構筑了凸顯資本市場政治性、人民性的新秩序框架。新“國九條”緊密貼合資本市場深化改革的趨勢，為證券公司深入貫徹中央金融工作會議精神，推動資本市場持續(xù)邁向高質量發(fā)展界定了清晰的戰(zhàn)略導向與實施路徑。

　　在西部證券看來，證券公司作為資本市場的重要參與者，應當將中央金融工作會議等有關精神、“兩強兩嚴”政策文件，以及新“國九條”及配套政策體系相結合，自覺肩負起“實現資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展”政策總體要求的重任，從投資供給與融資需求兩個維度同步施策，有效引導資本市場行業(yè)做優(yōu)做強，協(xié)同推動資本市場健康生態(tài)體系的快速構建。

　　中國證券報記者了解到，西部證券作為國有控股金融企業(yè)，積極響應國家政策導向，有效發(fā)揮投資、投行與研究“三駕馬車”專業(yè)驅動力，深入參與市場結構的優(yōu)化調整，理性引導資金有效配置，全面提升投融資雙方的匹配效率，助推我國上市企業(yè)整體質量與實力的提升。同時，著重保護投資者，尤其是中小投資者的合法權益，讓投資者更好分享經濟高質量發(fā)展成果，全力推動構建更具適應性、競爭力、普惠性的資本市場環(huán)境。

　　嚴把上市關卡 當好資本市場“看門人”

　　西部證券認為，證券公司應自覺壓實“看門人”職責，嚴格把控發(fā)行上市的準入門檻，不斷提升上市公司質量。

　　具體而言，西部證券表示，一是在體系建設上，結合最新《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則（征求意見稿）》等7項業(yè)務規(guī)則，積極推動多層次資本市場體系的完善，堅持各板塊定位的差異化和互補發(fā)展模式，增強資本市場適應性、包容性；二是保薦業(yè)務中，著力提高發(fā)行上市輔導質效，切實強化保薦機構對發(fā)行上市全過程的責任落實，加大發(fā)行保薦業(yè)務全鏈條監(jiān)管力度，通過增強制度的穩(wěn)定性及約束力，確保資本市場環(huán)境健康有序，提升投資者獲得感和資本市場穩(wěn)定性。

　　西部證券堅持底線思維，建立健全保薦業(yè)務制度體系，細化項目承攬與立項、盡職調查、內核與材料報送、定價承銷以及持續(xù)督導等各環(huán)節(jié)的執(zhí)業(yè)標準和操作流程，全面提高發(fā)行上市輔導質效。具體措施上，一是恪守業(yè)務規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，切實履行保薦職責，嚴防業(yè)務風險，確保盡職調查過程合規(guī)審慎；二是準確把握資本市場各板塊的定位特征，合理引導企業(yè)選擇合適的上市板塊，不斷提升資本市場包容度；三是不斷完善上市公司信息披露長效機制，確保上市公司嚴格按照法律法規(guī)要求履行信息披露等有關義務，保障信息的真實、準確，實現對投資者信心的長期提振。2023年，西部證券在深交所主板、創(chuàng)業(yè)板共有2單IPO項目成功過會，并順利完成1單主板IPO、1單科創(chuàng)板IPO和2單上市公司再融資項目發(fā)行上市工作，有效增強了公司對現代化產業(yè)體系中不同金融需求的適應性和響應能力。

　　緊跟戰(zhàn)略導向 當好實體經濟“服務商”

　　在新舊動能轉換的發(fā)展周期中，證券公司應充分發(fā)揮資本市場平臺優(yōu)勢，圍繞做好“五篇大文章”，及時找到金融助力新質生產力發(fā)展的破題之法。

　　西部證券表示，要堅持服務實體經濟的根本方向，審慎開展高資本消耗型業(yè)務，著重強調新質生產力“新”“質”“力”三者的內在關聯(lián)，凸顯新技術、新模式、新動力，著重高質量、高水平、高品質的篩選原則，展現改革、開放、創(chuàng)新三大動力，優(yōu)先為順應國家產業(yè)政策導向、突破關鍵核心技術企業(yè)提供包括上市融資、并購重組、發(fā)行債券在內的全方位金融服務。

　　西部證券充分利用資本市場平臺優(yōu)勢，主動擔當國內科技創(chuàng)新“動力引擎”，促進新質生產力實現新的躍升。一是在“新”上，2023年，西部證券作為主辦券商助力5家小微企業(yè)在新三板掛牌，服務對象涵蓋精密儀器制造、高端機械設備、先進電子設備、活性劑研發(fā)生產，以及特種材料技術等多個具有專精特新技術的企業(yè)，有力促進了相關產業(yè)集群的結構轉型升級。二是在“質”上，充分調動主觀能動性，利用私募投資基金賦能科技企業(yè)成長。目前，西部證券全資子公司西部優(yōu)勢資本投資有限公司擔任管理人的西證（寶雞）產業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）已完成備案工作，西部證券將憑借“基金+招商”產業(yè)投資模式，引導社會資本向寶雞市重點產業(yè)鏈和優(yōu)質企業(yè)聚集。三是在“力”上，大力支持國有企業(yè)深化改革，充分利用股權融資、債權融資等多種金融工具，協(xié)助陜文投、中交一航等陜西乃至全國各地國有企業(yè)依托資本市場推進可持續(xù)發(fā)展進程。

　　支持“長錢長投” 當好社會資金“蓄水池”

　　西部證券表示，券商應在增強產品能力、做大資產管理規(guī)模、提升機構業(yè)務“一站式”服務能力、數字化轉型賦能等方面持續(xù)發(fā)力，著眼于制約市場缺乏長期資金的痛點難點，營造愿意來、留得住、發(fā)展得好的政策環(huán)境，積極引導社保、保險、年金等各類長線資金入市，鼓勵其開展長期權益投資，構建資本市場與實體經濟協(xié)同發(fā)展的良性機制。

　　西部證券助力引“長錢”、聚“活水”，提升市場投資行為穩(wěn)定性和韌性。一方面，著力打造綜合型研究智庫，為機構客戶提供包括宏觀、策略、固定收益、行業(yè)研究等領域前瞻、專業(yè)、深度的研究咨詢服務；另一方面，充分發(fā)揮浮動收益憑證、資管產品及“西部優(yōu)選30”等產品的競爭優(yōu)勢，實現從日常投研到產品推薦定制，再到產品落地追蹤的全方位機構客戶服務體系。

　　此外，西部證券不斷尋求業(yè)務模式創(chuàng)新，圍繞券結產品重點工作部署目標，與西部利得基金合作推出首只券商結算服務產品“西部利得CES半導體芯片指增”。當前，已建立了涵蓋公募基金、社?；鸺捌渌ｋU資產管理公司、銀行/銀行理財子公司等的全品類客戶矩陣，并與20余家重點合作的基金公司就券結產品計劃展開深入溝通，積極儲備了具有券結模式特征的多元化產品線。

　　豐富產品服務 當好社會財富“管理者”

　　在西部證券看來，資本市場是中小投資者共享經濟發(fā)展紅利、優(yōu)化資產配置、實現長期穩(wěn)定回報的關鍵渠道。證券公司作為資本市場上促進投資者與發(fā)行人良性互動的重要紐帶，應時刻不忘普惠為民的初心，注重金融發(fā)展的普惠性，構建“財富保值增值－積極市場預期”的正向循環(huán)機制，確保中小投資者能通過市場高效運作、資源優(yōu)化配置和合理資本定價，直接參與中國經濟高質量發(fā)展并從中受益，從而增強其對資本市場的信賴感和獲得感。為此，各券商要加大投資咨詢業(yè)務新型化、專業(yè)化建設力度，同時，優(yōu)化客戶服務流程和體驗質量，引導投資者理性應對市場波動。此外，積極推動產品線的橫向拓展與縱向深化，加快推出更多匹配中長期資金需求的金融產品和金融服務，幫助投資者構建靈活多元的投資組合，形成全方位發(fā)揮優(yōu)勢的普惠金融新實踐。

　　西部證券緊密貼合財富管理服務的全生命周期，以客戶多樣化的投資需求為導向，積極推動財富管理從“產品銷售”向“以客戶需求驅動的資產配置服務”轉型，為客戶創(chuàng)造專業(yè)、智能、溫暖的全周期財富陪伴體驗。構建開放式金融產品服務平臺，打磨“西部優(yōu)選30”公募選基品牌，打造高端固收精品貨架，以收益憑證、質押式報價回購業(yè)務為抓手建立特色理財產品系列，為客戶在市場波動環(huán)境下提供穩(wěn)健的投資選擇；同時，不斷豐富綜合金融服務方案，根據市場的變化、客戶的生命周期及需求進行策略調整、持倉檢視，提供陪伴式服務，持續(xù)為客戶提供更有效、更多元的資產配置策略及管理方案；多措并舉加快買方投顧模式轉型，促進市場投資策略從規(guī)模導向轉向投資收益導向。2023年西部證券圍繞“市場研究能力、客戶服務能力、多場景運營能力”建設“以客戶為中心”的買方投顧隊伍，投顧服務簽約數同比增長73%。

　　西部證券表示，未來，將深入貫徹落實新“國九條”意見和證監(jiān)會系列配套政策文件精神，堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路。持續(xù)壓實財富管理職責和投行“看門人”責任，明確以人民為中心的價值取向，堅守金融服務實體經濟的本源，助力搭建“長錢長投”體系，攜手市場各方，共同營造“愿意來、留得住”的市場環(huán)境，不斷提升市場創(chuàng)造財富、惠及社會的效能，讓更合理的資金結構、更完善的基礎制度、更有效的市場調節(jié)機制、更優(yōu)質的專業(yè)服務，為提升上市公司質量、維護投資者權益、激發(fā)資本市場的改革創(chuàng)新提供強大動能，讓投資者更好分享經濟高質量發(fā)展成果，助推資本市場向著更高級別、更高質量的發(fā)展軌道邁進。